Last Updated on 10 月, 15 ,2023 by 莯

退休不僅僅是結束職場生涯，它也標誌著人生中一個全新且可能持續數十年的生活階段。在這個階段，穩定的現金流變得極為重要，特別當考慮到您將不再有固定的薪水收入。穩定的現金流不僅能確保你在退休後能維持一定的生活品質，支付日常開銷，還能讓你有機會實現一些長期的生活目標，比如周遊列國或學習新的技能和興趣。

當談到退休金的儲存方式，選擇其實相當多元。有的人可能選擇保本但不抗通膨的定存，而有的人則可能會選擇投資在抗通膨但變現不易的房地產。然而，近年來越來越受到關注的是交易型基金，簡稱ETF。

特別值得一提的是，市場上有專門針對高股息或固定收益的ETF，這些基金通常能提供更穩定的現金流。從過去主要是年配或季配的ETF，到現在越來越多的月配ETF，投資者現在有更多、更靈活的選項來規劃退休後的穩定現金流。

什麼是ETF？

交易型基金（Exchange-Traded Fund，簡稱ETF）是一種在交易所交易的基金，它通常追蹤某個指數，如S&P 500或台灣配息資優公司。由於其低費用、高流動性和稅務優勢，ETF成為投資者的熱門選項。

若有興趣了解更多，可參考這篇：小資族初學ETF漫談，台股ETF介紹到四季配息整理。

以00929 ETF為範例

以ETF為例，我們針對兩種狀況來規劃，一是一次性投入大筆資金，一是分批每月投入。兩種方式有好有壞，主要是以有平準金的復華台灣科技優息00929 ETF，月息0.11來計算。

以下數據是以2023/10/12收盤價17.54為主，並假設每月的股價波動不大，因此每月仍以17.54計算。

數據分析

A. 一次性投入表格分析

B. 分批投入表格分析

利息差異分析

一年後，A表的一次性投入的每年息會比B表分批投入的多出14592。

新增股數差異分析

一年後，若有股息再投入，A表的一次性投入的每年息會比B表分批投入的多出832股。

適合的投入方式

• 一次性投入：如果您已經有一筆相對大的資金，並希望立即獲得較高的回報，一次性投入可能是一個好選擇。
• 分批投入：如果您是初學者或不希望一次承擔過多風險，分批投入（如每月定投）會是更好的選擇。

風險

上述的範例，因是以考量長期投資的情況下，將股價波動因素降低的計算方式。長期投資的過程中，會隨著國際局勢、大盤整體狀況等有不同的風險。在大環境不好的情況下，ETF股價有可能大跌，而有資本的損失。也可能因為科技成分股大好，而有一波漲勢，而賺到資本利得。多種情況都考驗著長期投資的穩定度，可依自身狀況考慮計畫。

退休規劃不僅需要考慮如何積累資產，還需要考慮如何在退休後維持穩定的現金流。ETF由於其多樣性和靈活性，成為了一個不錯的選擇。然而，投資ETF也有其風險，需要仔細評估和規劃。